Безопасно ли инвестировать в Молдове? TUK рассказывает, во что можно вложиться, и какие есть риски

Задумывались ли вы когда-то о том, чтобы инвестировать свои деньги, чтобы потом они “работали” на вас и приумножались? Сегодня я, Ирина Флореску, автор рубрики “Считаем деньги”, расскажу о том, как можно инвестировать деньги, даже небольшие, в Молдове, и какие риски стоят за такими вложениями.  

Краудфандинг 

Я начну с нового для нашей страны метода инвестирования —  краудфандинга. Это сообщество, которое вкладывает деньги, чтобы кредитовать людей или компании. И самое приятное: чтобы стать инвестором, нужно лишь €25. 

Сейчас в Молдове есть только одна такая платформа — Fagura, а в мире их больше сотни, например, CrowdCube, Seedrs, Boomstarter, IndieGoGo, Kickstarter и другие.

В эфире передачи “Поговорим о деньгах” директор по маркетингу и инвестор этой компании Константин Донцу объяснил, что средняя инвестиция на молдавской платформе составляет около €2 тыс. Так, если инвестор вложил €1 тыс., то по ставке в 15% он заработает за год €150. Если бы он вложил эти деньги в банк, то получил бы максимум €30. 

Как же работает эта платформа? Инвестор создает личный кабинет и видит некоторые данные заемщиков (где и в какой должности работают, сколько зарабатывают, какая сумма кредитов у вас есть сейчас и др.). Оценив риски он решает, инвестировать ли в этого человека. Каждый инвестор может вложить до €100 евро в один кредит. Например, если заемщику нужно €1 тыс., то у такой сделки — 10 инвесторов. 

При этом инвесторы могут “вытащить” свои деньги, если они срочно понадобятся, выставив на продажу кредит, в который они инвестировали, а другие инвесторы могут их купить.

Донцу подчеркнул: «У инвестора есть риски, как и в любой инвестиции. Но тут они не такие высокие. Например, если нашей платформы не станет, то все кредиты, в которые люди вложили деньги, перейдут под управление Национальной комиссии по финансовым рынкам (НКФР). Другой риск — люди могут не вернуть кредит. Но у Fagura доля неблагоприятных кредитов варьирует между 7-8%, то есть показатель находится между банками и НКО».

Сейчас в Fagura более 1,3 тыс. инвесторов из 34 стран, и большинство из Молдовы и Румынии, и чтобы не было разницы по курсу, валюта платформы — это евро.

Государственные ценные бумаги, облигации и акции

Другой вид инвестирования — это государственные ценные бумаги (ГЦБ). Простыми словами, вы кредитуете не людей, а государство для поддержки развития экономики и инвестиционной деятельности, создания новых рабочих мест и др. Такой вид займов происходит в национальной валюте на короткие и длинные сроки, а на дату погашения государство выплачивает вам вложенную сумму и проценты.

Так, инвестировать можно в казначейские обязательства. Это бумаги, которые выпускаются с дисконтом (то есть с разницей между ценой ГЦБ на момент размещения и ее номинальной стоимостью, если цена ниже номинальной стоимости — TUK), они выкупаются по номинальной стоимости со сроком обращения до года. При этом проценты по ним будут выплачиваться на дату погашения. Сейчас процентная ставка по ним варьирует от 19,56% до 21,90% в зависимости от срока.

Можно вкладывать деньги и в гособлигации — они выпускаются с дисконтом по номинальной стоимости или с премией (разницей между ценой ГЦБ на момент ее размещения и ее номинальной стоимостью, если цена выше номинальной стоимости — TUK), с фиксированной или плавающей процентной ставкой и выкупаются по номинальной стоимости со сроком обращения на год и более. Если вы инвестируете в них, то проценты будете получать раз в полгода.

Также граждане могут купить и акции какой-то молдавской компании через брокера (посредника при заключении сделок на бирже — TUK). При этом длительность обращения неограниченная, а размер дивидендов (части прибыли) напрямую зависит от финансового результата организации, которая выпускает акции. Это не все, и благодаря поправкам в Закон о рынке капитала скоро можно будет покупать и акции иностранных компаний. 

Риски

Но акции компаний идут под руку с рисками. Среди них: нестабильная цена, которая в любой момент может подскочить или упасть, вероятность с трудом потом продать акции и риск, что компания разорится, из-за чего ваши ценные бумаги могут обесцениться.

А вот инвестиции в ГЦБ, по данным минфина, самые надежные, и с момента создания рынка ценных бумаг в Молдове государство всегда своевременно их выкупало и выплачивало проценты. То есть риски нулевые. Другой плюс — это высокая ликвидность, или иными словами, возможность быстро продать активы по высокой цене.

Однако напрямую покупать государственные ценные бумаги пока нельзя, а только через банки. Такая процедура не очень сложная, но требует небольших вложений, еще она немного бюрократическая, поэтому пока и вкладчиков немного — всего 4,5%. Министр финансов Дмитрий Будянский рассказал, что чтобы у граждан был более легкий доступ к рынку ГЦБ, власти в 2022 году начали разрабатывать специальную платформу, однако она до сих пор не готова.